Dựa trên dữ liệu hoạt động M&A (Mua bán và Sáp nhập) toàn cầu trong 9 tháng đầu năm 2024 (9M24) thể hiện trên bản đồ, dưới đây là phân tích chi tiết về xu hướng toàn cầu và vai trò của Việt Nam trong khu vực Đông Nam Á.

1. Phân tích hoạt động M&A toàn cầu (9M24)

1.1. Tổng quan toàn cầu:

• Tổng giá trị M&A toàn cầu đạt 2,5 nghìn tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ năm trước (9M23). Điều này cho thấy sự hồi phục mạnh mẽ và niềm tin của các nhà đầu tư vào nền kinh tế toàn cầu, có thể do sự ổn định hậu đại dịch, áp lực lạm phát giảm bớt và những tiến bộ về công nghệ.

1.2. Các thị trường dẫn đầu:

• Hoa Kỳ: Với 1,1 nghìn tỷ USD giá trị giao dịch và tăng 18%, Mỹ tiếp tục là quốc gia dẫn đầu về hoạt động M&A trên thế giới. Điều này cho thấy các công ty Mỹ đang tích cực thực hiện các thương vụ mua bán hoặc sáp nhập để tối ưu hóa thị phần, mở rộng sang các ngành mới (ví dụ: công nghệ, chăm sóc sức khỏe, năng lượng xanh), và điều chỉnh lại hoạt động trong bối cảnh thị trường có sự hợp nhất.
• Vương quốc Anh: Tăng trưởng mạnh mẽ 84% với 177,2 tỷ USD giá trị giao dịch. Điều này có thể phản ánh sự phục hồi sau những bất ổn liên quan đến Brexit, với việc nhà đầu tư quốc tế tìm kiếm cơ hội tại thị trường châu Âu đang phục hồi.
• Nhật Bản: Ghi nhận mức tăng 80% với 133,1 tỷ USD, Nhật Bản đang hưởng lợi từ việc tái cấu trúc doanh nghiệp, các giao dịch M&A quốc tế, và những nỗ lực của chính phủ nhằm thúc đẩy nền kinh tế thông qua các thương vụ chiến lược, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ, sản xuất và tài chính.

1.3. Các khu vực có tăng trưởng nổi bật:

• Châu Phi: Tăng trưởng 70% với 21,9 tỷ USD giá trị M&A, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng đầu tư vào tài nguyên thiên nhiên, hạ tầng và fintech. Các nhà đầu tư nước ngoài ngày càng quan tâm đến các thị trường đang phát triển tại đây.
• Trung Đông: Với mức tăng 42% và tổng giá trị 42,8 tỷ USD, khu vực này đang tận dụng chiến lược đa dạng hóa nền kinh tế, đặc biệt trong các ngành năng lượng, logistics và bất động sản, khi các quốc gia giàu dầu mỏ đang tìm cách giảm sự phụ thuộc vào dầu mỏ.

1.4. Các khu vực đang suy giảm:

• Trung Quốc: Sự sụt giảm 20% (162,3 tỷ USD) cho thấy các thách thức mà Trung Quốc đang đối mặt, có thể do tăng trưởng kinh tế chậm lại, mức nợ gia tăng và các biện pháp siết chặt quy định, đặc biệt là trong các lĩnh vực công nghệ và bất động sản.
• Ấn Độ: Hoạt động M&A tại Ấn Độ giảm 9% xuống còn 78,2 tỷ USD, có thể là do những khó khăn trong nền kinh tế nội địa như lạm phát, lãi suất tăng cao và sự lo ngại của nhà đầu tư nước ngoài.

1.5. Đông Nam Á:

• Đông Nam Á ghi nhận mức tăng trưởng khiêm tốn với 5% so với cùng kỳ năm trước, đạt 64,8 tỷ USD. Mặc dù mức tăng trưởng này nhỏ so với các khu vực như Anh hay châu Phi, nhưng Đông Nam Á vẫn là điểm đến hấp dẫn của đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), đặc biệt trong các lĩnh vực công nghệ, sản xuất, năng lượng tái tạo và hạ tầng.

2. Tình hình M&A tại Việt Nam trong khu vực Đông Nam Á:

Mặc dù bản đồ không nêu cụ thể số liệu của Việt Nam, nhưng vai trò của Việt Nam có thể được suy ra từ xu hướng tăng trưởng của khu vực Đông Nam Á (+5%). Việt Nam vẫn là một trong những điểm đến hấp dẫn nhất đối với các nhà đầu tư nước ngoài trong khu vực nhờ vào các yếu tố sau:

2.1. Những yếu tố thúc đẩy M&A tại Việt Nam:

• Trung tâm sản xuất: Việt Nam đã củng cố vị trí của mình như là một trung tâm sản xuất toàn cầu, đặc biệt trong lĩnh vực điện tử, dệt may và hàng tiêu dùng. Nhiều tập đoàn lớn, đặc biệt là những công ty muốn đa dạng hóa khỏi Trung Quốc, đang đầu tư mạnh vào ngành công nghiệp tại Việt Nam, thúc đẩy hoạt động M&A.
• Dòng vốn FDI: Việt Nam liên tục thu hút vốn FDI nhờ vào lực lượng lao động trẻ, cơ sở hạ tầng ngày càng được cải thiện và các cải cách hướng đến môi trường kinh doanh thân thiện. Các nhà đầu tư nước ngoài đang thực hiện các giao dịch M&A để xây dựng chỗ đứng trong các lĩnh vực như bất động sản, bán lẻ và công nghệ.
• Công nghệ và khởi nghiệp: Cảnh quan công nghệ đang bùng nổ tại Việt Nam, đặc biệt trong các lĩnh vực fintech, thương mại điện tử và AI, làm cho Việt Nam trở thành một điểm nóng đối với vốn đầu tư mạo hiểm và các thương vụ M&A xuyên biên giới. Các tập đoàn công nghệ lớn và quỹ đầu tư tư nhân quốc tế đang quan tâm đến việc mua lại các startup nội địa để có được thị trường và nhân lực.
• Năng lượng tái tạo: Đẩy mạnh năng lượng xanh và cam kết của chính phủ về việc giảm khí thải carbon đã làm tăng các giao dịch M&A trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, đặc biệt là điện mặt trời và điện gió. Khung pháp lý cho năng lượng sạch của Việt Nam đang thu hút cả đầu tư trong nước lẫn quốc tế.

2.2. Các lĩnh vực tiềm năng cho M&A tại Việt Nam:

• Bất động sản: Với tốc độ đô thị hóa nhanh chóng và thị trường bất động sản bùng nổ, đặc biệt tại các thành phố lớn như TP.HCM, Hà Nội và các khu du lịch ven biển như Đà Nẵng, lĩnh vực bất động sản vẫn là mục tiêu hấp dẫn cho M&A. Các tập đoàn khách sạn lớn, các nhà phát triển bất động sản và các nhà đầu tư đang tìm cách mua lại đất và các dự án ở các khu vực trọng điểm.
• Hàng tiêu dùng và bán lẻ: Tầng lớp trung lưu đang mở rộng và nhu cầu tiêu dùng ngày càng tăng của Việt Nam đang thúc đẩy các hoạt động M&A trong lĩnh vực hàng tiêu dùng và bán lẻ. Các thương hiệu quốc tế đang mua lại các công ty nội địa để thâm nhập thị trường tiêu dùng trong nước.
• Dịch vụ tài chính và ngân hàng: Sự chuyển đổi số đang diễn ra trong lĩnh vực ngân hàng của Việt Nam đang thúc đẩy hoạt động M&A khi các ngân hàng truyền thống tìm cách mua lại các startup fintech để cải thiện dịch vụ số. Thêm vào đó, các tổ chức tài chính nước ngoài cũng muốn xâm nhập thị trường Việt Nam thông qua các giao dịch chiến lược.

2.3. Thách thức đối với M&A tại Việt Nam:

• Khung pháp lý: Mặc dù chính phủ Việt Nam đã nỗ lực đơn giản hóa quá trình thực hiện M&A, nhưng môi trường pháp lý vẫn còn nhiều thách thức. Quy trình phê duyệt phức tạp, quyền sử dụng đất không rõ ràng, và các yêu cầu tuân thủ có thể làm chậm hoặc phức tạp hóa các giao dịch.
• Rủi ro chuỗi cung ứng toàn cầu: Là một nhân tố quan trọng trong chuỗi cung ứng toàn cầu, Việt Nam có nguy cơ chịu ảnh hưởng từ các gián đoạn chuỗi cung ứng. Các căng thẳng địa chính trị hoặc các vấn đề thương mại toàn cầu (như với Trung Quốc hoặc Hoa Kỳ) có thể ảnh hưởng gián tiếp đến hoạt động M&A tại Việt Nam, đặc biệt là đối với các ngành phụ thuộc vào nguyên vật liệu nhập khẩu hoặc nhu cầu toàn cầu.

Xem thêm: GIÁM ĐỐC M&A: CÁNH TAY ĐẮC LỰC ĐẰNG SAU NHỮNG THƯƠNG VỤ MUA BÁN TỶ ĐÔ

3. Triển vọng M&A tại Việt Nam:

Hoạt động M&A tại Việt Nam dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng, được thúc đẩy bởi các yếu tố nhân khẩu học thuận lợi, môi trường đầu tư thân thiện và sự quan tâm ngày càng tăng trong các lĩnh vực như công nghệ, sản xuất, năng lượng tái tạo và bất động sản. Với Đông Nam Á ghi nhận mức tăng trưởng +5%, Việt Nam có khả năng đóng góp quan trọng vào khối lượng M&A của khu vực.

• Cơ hội cho năm 2024 và những năm tới: Nếu Việt Nam tiếp tục đà phát triển, quốc gia này có thể trở thành điểm đến hàng đầu cho các giao dịch M&A trong khu vực Đông Nam Á, đặc biệt khi các công ty tìm cách di dời chuỗi cung ứng và đa dạng hóa đầu tư trong khu vực.
• Những cân nhắc chiến lược: Các nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường Việt Nam nên tập trung vào các ngành như công nghệ, sản xuất và hàng tiêu dùng, nơi tiềm năng tăng trưởng còn rất lớn. Họ cũng nên xem xét các thách thức về quy định và tìm kiếm đối tác địa phương để điều hướng thị trường một cách hiệu quả.

4. Kết luận:

• M&A toàn cầu đang hồi phục mạnh mẽ, với sự tăng trưởng đáng chú ý tại Mỹ, Anh, Nhật Bản và Châu Phi. Các khu vực như Trung Quốc và Ấn Độ đang đối mặt với sự sụt giảm, cho thấy sự phục hồi không đồng đều giữa các thị trường.
• Việt Nam, trong bối cảnh Đông Nam Á, có khả năng đóng góp tích cực vào mức tăng trưởng +5% của khu vực. Các lĩnh vực như sản xuất, công nghệ, bất động sản và năng lượng tái tạo đang thu hút nhiều sự quan tâm trong hoạt động M&A.
• Triển vọng tương lai, Việt Nam dự kiến sẽ tiếp tục là một nhân tố quan trọng trong hoạt động M&A khu vực, và các nhà đầu tư nước ngoài sẽ tiếp tục coi Việt Nam là một điểm đến hấp dẫn cho các cơ hội đầu tư dài hạn, đặc biệt khi chuỗi cung ứng toàn cầu thay đổi và quá trình số hóa diễn ra mạnh mẽ.

Trên đây là các điểm nhấn M&A 9 tháng đầu năm 2024. Hy vọng những thông tin này sẽ giúp quý vị nắm bắt được xu hướng thị trường, đồng thời đưa ra các quyết định chiến lược hiệu quả trong hoạt động đầu tư và kinh doanh. 

Với hơn 40 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực sáp nhập và mua bán doanh nghiệp (M&A), Transworld Business Advisors đã hỗ trợ thành công hơn 10,000 thương vụ mua bán và sáp nhập trên toàn cầu. Chúng tôi tự hào sở hữu đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm, mạng lưới đối tác uy tín với hơn 900 chuyên gia tư vấn ở 18 quốc gia và hơn 250 văn phòng M&A trên khắp thế giới. Hệ thống cơ sở dữ liệu của chúng tôi niêm yết hơn 500.000 người mua, đảm bảo mang lại những giải pháp tối ưu cho doanh nghiệp của bạn.

Hãy theo dõi chúng tôi để cập nhật thêm nhiều tin tức mới nhất về M&A và các xu hướng kinh tế toàn cầu. Liên hệ ngay để nhận ưu đãi 1 giờ tư vấn miễn phí từ chuyên gia và được hỗ trợ tốt nhất!

Nguồn: Mergermarket (ION Analytics)

Xem thêm: Từng bước triển khai quy trình M&A chi tiết và đầy đủ nhất